Полосы Боллинджера: как читать волатильность вокруг цены
Полосы Боллинджера окружают скользящую среднюю оболочкой, которая расширяется, когда рынок волнуется, и сужается, когда он успокаивается.
Построение
Разработанные Джоном Боллинджером в 1980-х, полосы состоят из 20-периодной простой скользящей средней и верхней и нижней полос на расстоянии двух стандартных отклонений.
Средняя линия = SMA(20)
Верхняя полоса = SMA(20) + 2 × стандартное отклонение(20)
Нижняя полоса = SMA(20) − 2 × стандартное отклонение(20)
Поскольку стандартное отклонение измеряет разброс, ширина полос напрямую отражает волатильность.
Сжатие (squeeze)
Когда полосы сужаются до минимума за несколько месяцев, волатильность необычно низкая. За затишьем обычно следует движение, поэтому сжатие часто предшествует более сильному ходу цены — но ничего не говорит о его направлении.
Касание полосы — не сигнал
Закрытие выше верхней полосы означает, что цена далеко от средней относительно недавней волатильности. В сильном тренде цена может много сессий подряд «идти» вдоль полосы. Как подчёркивает сам Джон Боллинджер, касание полосы — это информация, а не сигнал на покупку или продажу.
Индикатор %B показывает, где цена находится внутри полос: 1 — на верхней полосе, 0 — на нижней, 0,5 — на средней.
Боллинджер и Кельтнер
Каналы Кельтнера строят похожую оболочку, но используют средний истинный диапазон (ATR) вместо стандартного отклонения. Когда полосы Боллинджера сжимаются внутри каналов Кельтнера, многие аналитики считают волатильность особенно сжатой.
Полосы Боллинджера в InvestAI
InvestAI рассчитывает полосы Боллинджера, каналы Кельтнера и Дончиана, ATR и историческую волатильность. Они входят в пресет «Возврат к среднему» вместе с RSI, стохастиком и Williams %R. Каждый индикатор сообщает своё прочтение и его причину.
Вопросы и ответы
Какие параметры у полос Боллинджера?
Стандарт — 20 периодов и 2 стандартных отклонения. Некоторые аналитики используют 2,5 на длинных периодах.
Что означает сжатие Боллинджера?
Что волатильность необычно низкая. Часто за этим следует сильное движение, без указания направления.
Другие руководства
ATR и волатильность
Average True Range и волатильность: как измерять, сравнивать активы и использовать как контекст.
Скользящие средние
SMA и EMA, средние 20/50/200, «золотой крест» и «крест смерти», динамическая поддержка.
RSI
Индекс относительной силы: формула, уровни 70/30, дивергенции и ловушки «перекупленности».
Стохастик
Стохастический осциллятор: %K, %D, зоны 80/20 и почему перекупленность не значит «продавать».
Глоссарий
Термины технического анализа и риска простыми словами: от ATR до объёма.
