Bollinger Bands: volatiliteit rond de koers lezen
Bollinger Bands omringen een voortschrijdend gemiddelde met een omhulsel dat breder wordt als de markt onrustig is en smaller als die tot rust komt.
Opbouw
De in de jaren 80 door John Bollinger ontwikkelde banden bestaan uit een enkelvoudig voortschrijdend gemiddelde over 20 periodes, met een boven- en onderband op twee standaarddeviaties afstand.
Middenband = SMA(20)
Bovenband = SMA(20) + 2 × standaarddeviatie(20)
Onderband = SMA(20) − 2 × standaarddeviatie(20)
Omdat de standaarddeviatie de spreiding meet, is de breedte van de banden een directe maat voor volatiliteit.
De squeeze
Wanneer de banden zich tot hun smalste stand in maanden samentrekken, is de volatiliteit uitzonderlijk laag. Rustige periodes worden vaak gevolgd door beweeglijke, dus een squeeze gaat vaak vooraf aan een grotere beweging — maar zegt niets over de richting.
Een band raken is geen signaal
Een slot boven de bovenband betekent dat de koers ver van zijn gemiddelde staat ten opzichte van de recente volatiliteit. In een sterke trend kan de koers vele sessies langs een band „lopen”. Zoals John Bollinger zelf benadrukt, is een aanraking van de band informatie, geen koop- of verkoopsignaal.
De indicator %B geeft aan waar de koers binnen de banden staat: 1 op de bovenband, 0 op de onderband, 0,5 op het gemiddelde.
Bollinger en Keltner
Keltner-kanalen tekenen een vergelijkbaar omhulsel, maar gebruiken de Average True Range (ATR) in plaats van de standaarddeviatie. Trekken de Bollinger Bands zich binnen de Keltner-kanalen samen, dan beschouwen veel analisten de volatiliteit als bijzonder samengeperst.
Bollinger Bands in InvestAI
InvestAI berekent Bollinger Bands, Keltner- en Donchian-kanalen, ATR en historische volatiliteit. Ze zitten in de preset „Terugkeer naar het gemiddelde” met de RSI, de Stochastic en Williams %R. Elke indicator geeft zijn lezing en de reden daarvoor.
Veelgestelde vragen
Welke instellingen voor Bollinger Bands?
20 periodes en 2 standaarddeviaties zijn de standaard. Sommige analisten gebruiken 2,5 bij langere periodes.
Wat betekent een Bollinger-squeeze?
Dat de volatiliteit uitzonderlijk laag is. Vaak volgt een grotere beweging, zonder aanwijzing over de richting.
Andere gidsen
ATR en volatiliteit
Average True Range en volatiliteit: hoe je het meet, activa vergelijkt en als context gebruikt.
Voortschrijdende gemiddelden
SMA versus EMA, de 20/50/200-lijnen, golden cross en death cross, en gebruik als dynamische steun.
RSI
De Relative Strength Index: formule, de niveaus 70/30, divergenties en de valkuilen van „overgekocht”.
Stochastics
De stochastische oscillator: %K, %D, de zones 80/20 en waarom overbought niet „verkopen“ betekent.
Woordenlijst
Termen uit technische analyse en risico eenvoudig uitgelegd: van ATR tot volume.
