ATR и волатильность: полное руководство

Что такое волатильность

Волатильность описывает размах ценовых колебаний. Спокойный рынок движется небольшими шагами, волатильный — крупными и резкими. Она меняется со временем, и за спокойными фазами часто следуют активные.

Average True Range

Дж. Уэллс Уайлдер представил ATR в 1978 году. Истинный диапазон свечи — наибольшее из трёх значений, что учитывает разрывы между сессиями.

TR = max( максимум − минимум, |максимум − прежнее закрытие|, |минимум − прежнее закрытие| )
ATR = среднее TR, сглаженное по Уайлдеру, за 14 периодов

Результат выражен в ценовых единицах. ATR, равный 2, у актива ценой 100 означает, что он недавно двигался примерно на 2 за период, то есть на 2 %.

Как использовать ATR

• Сравнивать периоды: растущий ATR означает расширение диапазонов, падающий — сжатие.
• Сравнивать активы: разделите ATR на цену (ATR %), чтобы сравнивать активы с разной ценой.
• Оценивать риск: многие трейдеры задают расстояние до стопа в кратных ATR, чтобы оно подстраивалось под рынок, а не было фиксированным числом.

ATR и полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера измеряют волатильность через стандартное отклонение закрытий вокруг скользящей средней, а ATR использует реальный размах свечей, включая разрывы. Обычно они растут и падают вместе, но вокруг разрывов могут расходиться.

Ограничения и InvestAI

ATR запаздывает: это среднее по прошлому, и он не может предсказать всплеск волатильности. О направлении он тоже ничего не говорит. InvestAI показывает ATR и обнаруженное расширение диапазона в своих чтениях, чтобы вы видели масштаб недавних движений, не превращая это в сигнал.