Oscilador estocástico: la guía completa

La idea que lo sustenta

Desarrollado por George Lane en los años 1950, el estocástico parte de una observación: en una tendencia alcista los cierres tienden a estar cerca de la parte alta del rango reciente, y en una bajista cerca de la baja. El oscilador cuantifica esa cercanía en una escala de 0 a 100.

Fórmula

%K = 100 × (cierre − mínimo más bajo) / (máximo más alto − mínimo más bajo), en 14 periodos
%D = media móvil de 3 periodos de %K

El %K bruto es nervioso, por lo que la versión «lenta» lo suaviza una vez más y es la que la mayoría de las plataformas muestra por defecto.

Cómo leer las zonas y los cruces

Por encima de 80 se habla de sobrecompra y por debajo de 20 de sobreventa: el cierre está cerca del extremo de su rango reciente. Como con el RSI, describe la fuerza del movimiento, no un giro automático. En una tendencia fuerte el estocástico puede quedarse cerca de 80 mucho tiempo.

Cuando %K cruza %D, señala un cambio de momentum a corto plazo. Los cruces en zonas extremas se miran con más atención que los cercanos a 50. En un mercado lateral el oscilador es más informativo; en tendencia, muchos cruces son ruido.

Divergencias y errores

Una divergencia aparece cuando el precio marca un nuevo extremo y el estocástico no. Indica un momentum que se apaga, no un giro seguro.

• Tratar 80 como «vender» y 20 como «comprar».
• Ignorar la tendencia: las lecturas de sobreventa en una tendencia bajista pueden repetirse mucho tiempo.
• Cambiar los parámetros hasta que el pasado parezca perfecto.

Estocástico en InvestAI

InvestAI incluye el estocástico en su conjunto de indicadores de momentum y explica si la lectura es alcista, neutral o bajista, adaptada al horizonte de lectura elegido.