Oscilador estocástico: o guia completo

A ideia por trás

Desenvolvido por George Lane nos anos 1950, o estocástico parte de uma observação: numa tendência de alta, os fechos tendem a estar perto do topo do intervalo recente e, numa de baixa, perto da base. O oscilador quantifica essa proximidade numa escala de 0 a 100.

Fórmula

%K = 100 × (fecho − mínimo mais baixo) / (máximo mais alto − mínimo mais baixo), em 14 períodos
%D = média móvel de 3 períodos de %K

O %K em bruto é nervoso, por isso a versão «lenta» suaviza-o mais uma vez e é a que a maioria das plataformas mostra por defeito.

Como ler as zonas e os cruzamentos

Acima de 80 fala-se de sobrecompra e abaixo de 20 de sobrevenda: o fecho está perto do extremo do intervalo recente. Tal como no RSI, descreve a força do movimento, não uma inversão automática. Numa tendência forte, o estocástico pode ficar perto de 80 durante muito tempo.

Quando %K cruza %D, sinaliza uma mudança de momentum a curto prazo. Os cruzamentos nas zonas extremas são vistos com mais atenção do que os perto de 50. Num mercado lateral o oscilador é mais informativo; em tendência, muitos cruzamentos são ruído.

Divergências e erros

Uma divergência surge quando o preço faz um novo extremo e o estocástico não. Indica um momentum a enfraquecer, não uma inversão certa.

• Tratar 80 como «vender» e 20 como «comprar».
• Ignorar a tendência: leituras de sobrevenda numa tendência de baixa podem repetir-se durante muito tempo.
• Alterar os parâmetros até o passado parecer perfeito.

Estocástico no InvestAI

O InvestAI inclui o estocástico no seu conjunto de indicadores de momentum e explica se a leitura é de alta, neutra ou de baixa, adaptada ao horizonte de leitura escolhido.