MACD: como ler a linha MACD, a linha de sinal e o histograma

A origem do MACD

Criado por Gerald Appel no fim dos anos 1970, o Moving Average Convergence Divergence mede a distância entre uma média móvel exponencial (EMA) rápida e uma lenta. Quando a rápida se afasta da lenta, o impulso cresce; quando convergem, ele enfraquece.

Os três componentes

Linha MACD = EMA(12) − EMA(26)
Linha de sinal = EMA(9) da linha MACD
Histograma = linha MACD − linha de sinal

Os parâmetros padrão são 12, 26 e 9. O histograma é a parte mais visual: barras crescentes indicam que a distância entre o MACD e seu sinal aumenta; barras que encolhem, que o impulso desacelera — muitas vezes antes de as linhas se cruzarem.

Lendo os cruzamentos

A linha MACD cruzando acima da linha de sinal é lida como melhora do impulso; abaixo, como piora. A linha zero acrescenta contexto: um cruzamento de alta abaixo de zero ocorre com a média rápida ainda sob a lenta, uma configuração mais frágil do que o mesmo cruzamento acima de zero.

Em um mercado lateral, os cruzamentos se multiplicam e se contradizem. O MACD é uma ferramenta de tendência: funciona melhor quando há uma tendência a medir.

Divergências e atraso

Assim como no RSI, uma divergência entre preço e MACD sinaliza perda de impulso. Lembre-se de que o MACD é feito de médias móveis e, portanto, anda atrás do preço. Um cruzamento confirma um movimento que já começou; não o antecipa.

O MACD também é expresso em unidades de preço, então seus valores não podem ser comparados entre ativos com preços muito diferentes.

O MACD no InvestAI

O InvestAI mostra o valor do MACD e o classifica como leitura de alta, neutra ou de baixa, com o raciocínio em palavras simples. Os períodos seguem o horizonte de leitura escolhido. O MACD faz parte da predefinição “Seguir a tendência”, com as médias móveis, o ADX e o SuperTrend.