MACD: de MACD-lijn, signaallijn en het histogram lezen

De oorsprong van de MACD

De Moving Average Convergence Divergence, eind jaren 70 ontwikkeld door Gerald Appel, meet de afstand tussen een snel en een traag exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). Loopt het snelle gemiddelde weg van het trage, dan bouwt momentum op; komen ze samen, dan neemt het af.

De drie onderdelen

MACD-lijn = EMA(12) − EMA(26)
Signaallijn = EMA(9) van de MACD-lijn
Histogram = MACD-lijn − signaallijn

De standaardinstellingen zijn 12, 26 en 9. Het histogram is het meest visuele deel: groeiende balken betekenen dat de afstand tussen MACD en signaal toeneemt, krimpende balken dat het momentum vertraagt — vaak voordat de lijnen elkaar kruisen.

Kruisingen lezen

Een MACD-lijn die boven de signaallijn kruist, wordt gelezen als verbeterend momentum; eronder als verslechterend. De nullijn geeft context: een positieve kruising onder nul gebeurt terwijl het snelle gemiddelde nog onder het trage ligt, een zwakkere situatie dan dezelfde kruising boven nul.

In een zijwaartse markt stapelen kruisingen zich op en spreken ze elkaar tegen. De MACD is een trendinstrument: hij werkt het best als er een trend te meten valt.

Divergenties en vertraging

Net als bij de RSI wijst een divergentie tussen koers en MACD op afnemend momentum. Bedenk dat de MACD uit voortschrijdende gemiddelden bestaat en dus achter de koers aanloopt. Een kruising bevestigt een beweging die al begonnen is; ze loopt er niet op vooruit.

De MACD wordt bovendien in koerseenheden uitgedrukt, dus waarden zijn niet vergelijkbaar tussen assets met sterk verschillende koersen.

De MACD in InvestAI

InvestAI toont de MACD-waarde en deelt die in als positieve, neutrale of negatieve lezing, met de redenering in gewone woorden. De periodes volgen de gekozen horizon. De MACD hoort bij de preset „Trendvolgend”, samen met voortschrijdende gemiddelden, ADX en SuperTrend.