ATR en volatiliteit: de complete gids

Wat volatiliteit is

Volatiliteit beschrijft de omvang van koersschommelingen. Een rustige markt beweegt in kleine stappen, een volatiele in grote, abrupte. Ze verandert in de tijd, en op rustige fasen volgen vaak actieve.

De Average True Range

J. Welles Wilder introduceerde de ATR in 1978. De true range van een kaars is de grootste van drie waarden, waardoor gaten tussen sessies worden meegeteld.

TR = max( hoog − laag, |hoog − vorig slot|, |laag − vorig slot| )
ATR = volgens Wilder afgevlak gemiddelde van de TR over 14 perioden

Het resultaat is in prijseenheden. Een ATR van 2 bij een actief van 100 betekent dat het recent ongeveer 2 per periode bewoog, dus 2 %.

De ATR gebruiken

• Perioden vergelijken: een stijgende ATR betekent verbredende bandbreedtes, een dalende ATR compressie.
• Activa vergelijken: deel de ATR door de koers (ATR %) om activa met verschillende prijzen te vergelijken.
• Risico kaderen: veel handelaren drukken een stopafstand uit in veelvouden van de ATR, zodat hij meebeweegt met de marktomstandigheden in plaats van een vast getal te gebruiken.

ATR versus Bollinger Bands

Bollinger Bands meten volatiliteit via de standaarddeviatie van slotkoersen rond een voortschrijdend gemiddelde, terwijl de ATR de werkelijke kaarsbandbreedte gebruikt, inclusief gaten. Meestal stijgen en dalen ze samen, maar rond gaten kunnen ze verschillen.

Grenzen en InvestAI

De ATR loopt achter: hij is een gemiddelde van het verleden en kan geen volatiliteitsuitbarsting aankondigen. Over de richting zegt hij evenmin iets. InvestAI toont de ATR en de gedetecteerde bandbreedte-uitbreiding in zijn lezingen, zodat je de omvang van recente bewegingen ziet, zonder er een signaal van te maken.