RSI (Relative Strength Index): de complete gids

Wat de RSI meet

De Relative Strength Index werd in 1978 geïntroduceerd door J. Welles Wilder. Hij vergelijkt de gemiddelde omvang van stijgende slotkoersen met die van dalende slotkoersen over een venster, meestal 14 periodes, en drukt de uitkomst uit op een schaal van 0 tot 100.

Een RSI van 50 betekent dat stijgingen en dalingen even groot waren. Boven 50 domineerden kopers, eronder verkopers. Hoe verder van 50, hoe eenzijdiger de recente beweging.

Hoe hij wordt berekend

RS = gemiddelde winst / gemiddeld verlies
RSI = 100 − 100 / (1 + RS)

Wilder maakt de gemiddelden vloeiend: elk nieuw gemiddelde is het vorige maal (n − 1), plus de laatste waarde, gedeeld door n. Daardoor reageert de RSI geleidelijk in plaats van met sprongen. Om die reden heeft hij een historie nodig die meerdere keren langer is dan zijn periode om te stabiliseren.

70 en 30 lezen

De klassieke drempels zijn 70 (overgekocht) en 30 (oververkocht). Ze beschrijven een krachtige beweging, geen omkeersignaal. In een sterke opwaartse trend kan de RSI wekenlang boven 70 blijven terwijl de koers blijft stijgen: verkopen „omdat de RSI overgekocht is” is een van de meest gemaakte beginnersfouten.

Veel analisten passen de zones aan het regime aan: in een opwaartse trend schommelt de RSI vaak tussen 40 en 80, in een neerwaartse tussen 20 en 60. Een terugval die in een opwaartse trend rond 40 standhoudt, zegt meer dan een aanraking van 70.

Divergenties

Een negatieve divergentie ontstaat wanneer de koers een hogere top maakt terwijl de RSI een lagere top maakt: de stijging gaat door, maar met minder kracht. Een positieve divergentie is het spiegelbeeld. Divergenties wijzen op afnemend momentum; ze kunnen lang duren voordat er iets gebeurt, en veel leiden nooit tot een omkeer.

Veelgemaakte fouten

• 70 als „verkopen” en 30 als „kopen” zien, ongeacht de trend.
• RSI's vergelijken die met verschillende periodes of tijdseenheden zijn berekend.
• De context negeren: een oververkochte RSI tijdens een brede marktdaling is geen geïsoleerde dip.
• De RSI alleen gebruiken. Momentum bevestigt of bevraagt een lezing; het vervangt die niet.

De RSI in InvestAI

InvestAI berekent de RSI met Wilders afvlakking op dag- of weekcandles, afhankelijk van de gekozen horizon, en past de periode daarop aan. Het scherm toont de waarde, de positie op een meter van positieve tot negatieve lezing en een korte uitleg. Favorieten geven een melding wanneer ze een overgekochte of oververkochte zone binnengaan.