رسک مینجمنٹ: پوزیشن سائز، اسٹاپ اور ڈراؤڈاؤن

خطرہ پہلے کیوں

نقصانات غیر متناسب ہوتے ہیں۔ 10% کھونے کے بعد واپس آنے کے لیے 11.1% منافع چاہیے؛ 50% کھونے کے بعد 100%۔ ڈراؤڈاؤن جتنا گہرا ہو، واپسی کا راستہ اتنا کھڑا ہے، اسی لیے ہر نقصان کو محدود رکھنا کامل انٹری ڈھونڈنے سے زیادہ اہم ہے۔

پوزیشن سائز

ایک عام ڈھانچہ ہر خیال پر خطرے میں ڈالے جانے والے اکاؤنٹ کا ایک چھوٹا فیصد طے کرتا ہے، جسے اکثر 0.5% سے 2% کے درمیان بتایا جاتا ہے، اور سائز کو تردید کی سطح تک کے فاصلے سے نکالتا ہے۔

سائز = (اکاؤنٹ × خطرہ %) / |انٹری − اسٹاپ|

مثال: 10,000 کا اکاؤنٹ، 1% (100) کا خطرہ، انٹری 50 پر اور اسٹاپ 48 پر۔ فاصلہ 2 ہے، لہٰذا سائز 100 / 2 = 50 اکائیاں۔ سائز اسٹاپ طے کرتا ہے، یقین نہیں۔

اسٹاپ کہاں لگے

اسٹاپ لاس پہلے سے طے شدہ سطح ہے جس پر خیال باطل مانا جاتا ہے۔ اسے عموماً ایسی سطح کے پار رکھا جاتا ہے جو تجزیہ درست ہو تو چھوئی نہیں جانی چاہیے، جیسے سپورٹ کے نیچے، اور اکثر ATR کے ضربوں میں گنجائش کے ساتھ تاکہ معمول کا شور اسے نہ چھیڑے۔ اسے منڈی کے بجائے کھونے کو تیار رقم کے حساب سے رکھنا اکثر بے معنی جگہوں پر اسٹاپ دے دیتا ہے۔

اسٹاپ کی ضمانت نہیں ہوتی: گیپس اور تیز منڈیاں اسٹاپ کی سطح کے پار عمل درآمد کروا سکتی ہیں۔

رسک-ریوارڈ اور کامیابی کی شرح

رسک-ریوارڈ = ممکنہ منافع / ممکنہ نقصان
برابری کی کامیابی کی شرح = 1 / (1 + رسک-ریوارڈ)

رسک-ریوارڈ 2 ہو تو کسی طریقے کو اخراجات سے پہلے برابری پر آنے کے لیے صرف ایک تہائی بار جیتنا ہوتا ہے۔ 0.5 پر تین میں سے دو بار جیتنا ضروری ہے۔ کوئی بھی اپنے آپ میں بہتر نہیں؛ امتزاج اور اخراجات اہم ہیں۔

عام غلطیاں

• قیمت قریب آنے پر اسٹاپ کو مزید دور کر دینا۔
• نقصان والی پوزیشن میں “اوسط گھٹانے” کے لیے مزید خریدنا۔
• ایسی لیوریج لینا جس سے ایک معمول کی حرکت ہی اکاؤنٹ صاف کر دے۔
• سب کچھ ایک اثاثے یا بہت زیادہ باہم منسلک اثاثوں میں مرکوز کرنا۔

InvestAI کبھی آرڈر نہیں دیتا اور کوئی رقم نہیں رکھتا: اس کی ریڈنگز اور خلاصہ معلومات ہیں، اور یہ رہنمائی سیکھنے کا مواد ہے، سرمایہ کاری کا مشورہ نہیں۔ سرمایہ کاری میں اصل رقم کھونے کا خطرہ ہوتا ہے۔